Кредитный кризис наносит удар по MBA

Дата публикации 04.02.2009

Анкур Сани (Ankur Sahni) был вне себя от радости, когда в декабре 2008 года получил известие о зачислении из школы Джонсон при Корнельском университете (Johnson School at Cornell University). Ему было предложено начать обучение в 2009 году с тем расчетом, что он окончит его в 2011-м. Однако у индийца Анкура, инженера по профессии, который мечтал о поступлении в одну из лучших американских школ много лет подряд, на празднование радостного события практически не осталось времени: реальность дала знать о себе очень быстро.

Минутный звонок в бизнес-школу Джонсон подтвердил самые худшие опасения Анкура. Ситибанк (CitiBank) отозвал кредитную программу «СитиАссист» (CitiAssist), по которой предоставлялись займы на обучение многим иностранным студентам. Более того, представитель школы объяснил Анкуру, что учебное заведение до сих пор не нашло замену этой программе. Он рассказал, что школа прорабатывает новые варианты, но окончательных договоренностей пока не достигнуто.

"Я рассчитывал на кредит по программе "СитиАссист", - делится Анкур Сани, который активно ищет другие способы оплатить обучение в бизнес-школе. – Мне было совсем не просто поступить на программу MBA, однако я сделал это, а теперь по вине какой-то бестолковой процедурной задержки я могу не попасть в бизнес-школу. Это сложно переварить".

 

Будни кредитного кризиса

Значительное число ведущих бизнес-школ и магистерских программ осенью 2008 года столкнулись с серьезной проблемой, когда ряд финансовых учреждений внезапно приостановил кредитные программы (в том числе уже упомянутую "СитиАссист" и "Салли Мэй" (Sallie Mae)), по которым потенциальным студентам предоставляли займы без поручителя. Программы кредитования, по которым абитуриенты бизнес-школ обычно получали сумму до $150 тыс. без поручителя и брали всю ответственность за выплату кредита на себя, были спасением для многих иностранных студентов, большинство из которых не располагали иными возможностями для оплаты своего обучения. Они стали еще одними жертвами так называемого кредитного кризиса, который вывел из строя множество коммерческих банков, а оставшихся сделал осторожными как никогда раньше.

Как показывает практика, найти замену кредитным программам совсем не просто. За последние два месяца многие учебные заведения, начиная Уортонской школой при Университете Пенсильвании (University of Pennsylvania's Wharton School) и заканчивая школой Джонсон при Корнельском, делали попытки подобрать альтернативные способы финансирования для студентов, однако они имели переменный успех. Из всех учебных заведений, которые предлагали программу "СитиАссист" - а это, среди прочих, Гарвардская школа (Harvard Business School), Уортоновская, бизнес-школа Росс при Университете Мичигана (Ross School of Business), Бусс при Чикагском университете (the Chicago Booth School of Business) – только школа Слоан при Массачуссетском технологическом институте (MIT's Sloan School of Management) смогла найти альтернативного провайдера услуг по предоставлению кредитов. Представители большинства школ объясняют, что собираются решить проблему кредитов к весне 2009 года, однако в детали не углубляются. При этом в большей части школ потенциальные студенты должны внести задаток уже в апреле и мае – таким образом, у учебных заведений остается буквально несколько месяцев на поиск подходящего решения.

На данный момент судьба двух разных групп студентов остается под вопросом. Приостановка программы "СитиАссист", которая проводилась  Student Loan Corporation, повлияла, во-первых, на тех людей, которые были зачислены на учебу, однако еще не приступили к ней, и во-вторых, студентов первого года обучения, которым, возможно, придется прекратить обучение на полпути из-за невозможности оплатить второй год программы. Некоторые школы, например Росс, всеми силами стараются уверить студентов, что последние смогут вернуться к учебе осенью 2009 года. "Мы пообещали нынешним слушателям MBA, что найдем программу кредитования для оплаты второго года учебы", - рассказывает Роберт Долан (Robert Dolan), декан бизнес-школы Росс. Другие учебные заведения советуют студентам урезать расходы и ждать новостей о кредитных программах, одновременно рекомендуя не упускать из вида альтернативных источников финансирования.

Бизнес-школам сегодня очень сложно сохранять практику предоставления кредитов без поручителей иностранным студентам, так как напуганные банки отказываются выдавать новые займы, пока экономика не восстановится, говорит Ден Тибольт (Dan Thibeault), соучередитель расположенной в Вальтеме, штат Массачусетс, компании Graduate Leverage, которая помогает студентам определять оптимальный план финансирования учебы. В последние годы, провайдеры таких кредитных программ как "СитиАссист", с радостью выдавали займы без поручителей иностранным студентам, потому что таким образом они получали доступ к огромному пулу местных и зарубежных заемщиков, связанных с бизнес-школой, которые являлись потенциально привлекательными клиентами банка. В более здоровой финансовой ситуации стоимость выдачи кредитов без поручителя была достаточно низкой, и банки оставались в прибыли, даже если нескольким выпускникам бизнес-школ не удавалось отдать деньги, продолжает Тибольт. Теперь же финансовые учреждения стараются минимизировать все возможные риски и уменьшить вероятность невозврата. Особенные сложности возникают у банков, когда о невозможности производить выплаты по кредиту заявляют иностранные заемщики – шансы банков на получение таких долгов очень ограничены. И если учесть, что на рынке сейчас и так высокий спрос на кредиты среди местных жителей, иностранцы становятся наименее интересной банкам группой, отмечает Тибольт.

"Все, что только коснется местных абитуриентов, повлияет на иностранных в пять раз сильнее", - резюмирует Ден Тибольт.

 

Поворот в сторону GMAC

И действительно, проблема приобрела настолько угрожающие размеры, что Совет по приему на программы постдипломного образования (Graduate Management Admission Council, GMAC), представляющий собой международную ассоциацию бизнес-школ и являющийся организатором теста GMAT, был вынужден вмешаться в ситуацию и предложить помощь. Представители Совета связываются с руководителями программ, на которых сказались последствия кредитного кризиса: эта проблема, в частности, широко обсуждалась на конференции MBA Leadership Conference в Сан-Франциско 28 января 2009 года.

"Многие школы самостоятельно вышли на GMAC, не понимая, что делать, когда кредитные организации приостановили выдачу займов, - рассказывает Ден Уилсон (Dave Wilson), президент и исполнительный директор Совета GMAC. – Другие беспокоятся о том, как объяснить ситуацию зачисленным абитуриентам и нынешним студентам, которые еще не получили кредиты на следующий год обучения".

"Пытаться помочь школам в такой ситуации – по-настоящему трудная задача. Пока нельзя сказать, что мы с ней справились, но мы собираемся продолжать работать над ней настолько интенсивно, насколько это возможно, чтобы найти приемлемое решение", - отметил Ден Уилсон.

"Под угрозой сегодня оказались и те шаги, которые было сделали бизнес-школы в стремлении увеличить присутствие на программах слушателей из разных стран мира. Программа кредитования без поручителя "СитиАссист" и подобные ей в последнее десятилетие позволили многим жителям развивающихся стран, таких, к примеру, как Индия и Китай, получить образование в США, не слишком беспокоясь о его оплате до начала учебы", - рассказывает Кевин Уолкер (Kevin Walker), исполнительный директор молодой компании SimpleTuition, которая поддерживает веб-сайт, позволяющий абитуриентам сравнивать условия образовательного кредитования у разных провайдеров.

"Мне кажется, в итоге все закончится либо уменьшением числа иностранных студентов на программах MBA, либо тем, что профиль приезжающих на учебу слушателей сильно изменится. Откровенно говоря, они просто будут более обеспеченными", - заключает Уолкер. 

 

Паника в социальных сетях

На пике переживаний все больше иностранных студентов, принятых в бизнес-школы, до недавнего времени предлагавших программы кредитования без поручителя, начинают паниковать. Они объединяются в группы по интересам в социальных сетях вроде Facebook и на форумах бизнес-школ, стараясь аккуратно надавить на бизнес-школы и все-таки заставить их выйти с каким-либо решением – и сделать это быстро.

Часть абитуриентов рассказывают, что практически потеряли надежду и решили учиться у себя на родине, рассказывает Вишал Чопра (Vishal Chopra), уроженец Индии, работающий на данный момент в энергетической компании в Калифорнии. Он основал в сети Facebook сообщество, в которое вошли 30 абитуриентов бизнес-школы Фьюква, принятые в учебное заведение в декабре 2008 года. По словам Вишала, один из участников этого сообщества уже отказался от идеи получать степень MBA в Фьюква, сделав выбор в пользу Индийской школы бизнеса (India School of Business).

"Мы общались с представителями Фьюква один раз, и они объяснили нам, что делают все возможное, но в данный момент времени конкретного решения нет, – рассказывает Чопра, который опасается, что ему придется отложить поступление на год, если вариантов финансирования так и не найдется. – Так что мы просто ждем. И это очень неприятно".

Тактика выжидания, скорее всего, продолжится и в ближайшем будущем. Прогноз для студентов выглядит не слишком обнадеживающим, особенно в тех школах, где руководство не может найти провайдера услуг по кредитованию без поручителя. "Около 30% иностранных студентов в Фьюква в прошлом году пользовались преимуществами программы "СитиАссист", рассказывает Ламар Ричардсон (Lamar Richardson), директор отдела финансовой помощи бизнес-школы. – Эта программа, несомненно, помогла привлечь студентов из самых разных государств: 40% слушателей Фьюква первого года обучения – иностранцы".

"Мы не надеемся всерьез, что вдруг случится что-то, что моментально исправит ситуацию, - объясняет Ричардсон. – Возможности для переговоров у нас сейчас совсем не те, что были раньше, и мы не хотим создавать впечатление, что сможем стопроцентно гарантировать кредитование для иностранных студентов в будущем году".

 

Решение, к которому пришел Массачусетский технологический институт

В некоторых школах настроения по поводу возобновления кредитования иностранных студентов в следующем году чуть более оптимистичные. Линда Михан (Linda Meehan), председатель приемной комиссии в бизнес-школе Колумбия (Columbia Business School), рассказывает, что учебное заведение проводит "многообещающие переговоры" с финансовыми организациями, однако документы пока так и не были подписаны. Представители Уортона, Гарварда и бизнес-школы Чикагского университета также подтверждают, что переговоры с разными провайдерами в полном разгаре и что они надеются вернуть кредитование к концу зимы или началу весны 2009 года.

"Эта задача – приоритетная для нашей бизнес-школы, - говорит Сюзанна Гилберт (Susan Gilbert), руководитель отдела финансовой помощи на программах MBA бизнес-школы Гарвардского университета. – Мы понимаем, что невозможно сделать так, чтобы у всех иностранных студентов был поручитель в США, и мы не ожидаем от них этого".

На данный момент только одна школа смогла найти новую программу кредитования иностранных студентов без поручителя – это школа Слоан Массачусетского технологического института (MIT's Sloan School of Management). "После того как осенью 2008 года была отозвана программа "СитиАссист", мы отчетливо поняли, что должны быстро найти решение", - рассказывает Даниел Барковиц (Daniel Barkowitz), руководитель отдела финансовой помощи этого учебного заведения. Школа обратилась к Федеральному кредитному союзу Массачусетского технологического института (MIT Federal Credit Union) – независимому финансовому учреждению, работавшему с институтом, и в декабре 2008 года подписала соглашение.

"Кредиты по новой программе выдаются без поручителя в США, под разумный процент и позволяют открывать кредитную линию в Федеральном кредитном союзе. Но самой привлекательной особенностью кредита является то, что студенты не должны заново переоформлять его на второй год обучения – пролонгация происходит автоматически, в отличие от кредитов "СитиАссист", - объясняет Барковиц. – Это совершенно другая кредитная модель, которая, на мой взгляд, очень хорошо подходит студентам".

Школа Слоан – не первая, кто работает с кредитными союзами при материнских учебных заведениях. И, по мнению экспертов, к этой схеме сегодня могут обратиться другие бизнес-школы. Стенфордская бизнес-школа (Stanford Business School) предлагала подобную программу в сотрудничестве со Стенфордским федеральным кредитным союзом на протяжении более десяти лет. "Благодаря этому плану займов мы выдаем и будет продолжать выдавать кредиты без поручительства иностранным студентам", - отметил Джек Эдвардс (Jack Edwards), руководитель отдела финансовой помощи Стенфорда.

 

В поисках новых возможностей

В то же время учебные заведения, которые пока не подобрали замену программам "СитиАссист", пытаются найти творческие решения. В бизнес-школе Хаас Университета Калифорнии в Беркли (University of California-Berkeley's Haas School of Business), где до недавнего времени была программа "СитиАссист", отдел финансовой помощи разрабатывает схему кредитования студентов из средств университета. В 2008 году общая сумма займов из институциональных фондов составила $600 тыс., такой же она, как планируется, будет и в 2009 году. "Это наш ответ ситуации, которая сложилась на рынке кредитования в части выдачи займов без поручителя", - объясняет Питер Джонсон (Peter Johnson), председатель приемной комиссии Хааса.

Некоторые школы рекомендуют абитуриентам искать источники финансирования за пределами учебного заведения. Например, бизнес-школа Колумбийского университета (Columbia Business School) составила список кредитных программ в разных странах мира, а также помогла потенциальным студентам связаться с выпускниками, работающими в банках и могущими предложить какие-либо варианты финансирования.  

"Шаг за шагом мы исправляем ситуацию, - рассказывает Марилена Ботулас (Marilena Botoulas), руководитель отдела финансовой помощи в школе Колумбийского университета (Columbia Business School). – По меньшей мере, мы сейчас предоставляем студентам информацию о том, как они могут найти внешние источники финансирования".

То, что рекомендуют делать все бизнес-школы – это искать поручителя в США – то есть человека, который может взять на себя обязательства по выплате кредита, если этого не сможет сделать сам студент.

Найти поручителя удалось, к примеру, москвичу Павлу Конину, который начал учиться в Колумбийской бизнес-школе (Columbia Business School) с января 2009 года. После того как Павел узнал, что осенью 2008 года в школе была приостановлена программа кредитования без поручителя, он сразу же начал обзванивать коллег и руководителей компании, имеющих гражданство США, с просьбой стать поручителем. Через три дня он нашел поручителя и оформил кредит. "Меня поразило, что идея поступать в бизнес-школу Колумбийского университета в такой ситуации на рынке встретила поддержку, и что почти никто не сомневался, смогу ли выплатить долг после окончания учебы", - рассказал Павел.

Тем не менее, большинство абитуриентов программ MBA при любой возможности стараются избежать этого способа. В условиях экономического спада и высокой безработицы большинство потенциальных студентов, как, например, маврикийский инженер-исследователь Стефан Со (Stephane So), говорят, что чувствуют себя неловко, что заставляют знакомых или коллег брать на себя дополнительный финансовый груз.

"Найти поручителя в США – это настоящая дилемма, - рассказывает Стефан, на данный момент работающий в Нью-Йорке и подавший документы на поступление в бизнес-школы Слоан (MIT Sloan), Хаас (Haas), Фьюква (Fuqua) и Дарден при Университете Вирджинии (University of Virginia's Darden School of Business). – Я не знаю никого, кто бы рискнул своими деньгами и поручился за меня. По меньшей мере, мне пока никто этого не предлагал".

 

(C) При перепечатке материала ссылка на Begin.ru обязательна.

Комментарии Фейсбук Вконтакте